都是1500亿市值大白马，广汽、长安两股，该选谁？
<p style="margin:20px 0px"># 资色堂</p><p style="margin:20px 0px">5 个</p><p style="margin:20px 0px">普大喜奔，汽车股全线飘红。</p><p style="margin:20px 0px">今天，广汽集团上午高开之后，午后开盘更是直接封住涨停。另一边厢，长安汽车也大涨 2.05%，这也是其分红后走出填权行情的趋势。</p><p style="margin:20px 0px">股票市场有句老话：如果我们不了解一家公司，就不可能了解它到底值多少钱。</p><p style="margin:20px 0px"><strong>同样是差不多 1500 亿的市值规模，广汽集团和长安汽车的股票该怎么选？</strong></p><p style="margin:20px 0px">这才是我们最关心的问题。</p><p style="margin:20px 0px"><strong> 论当下：长安自主强，广汽两田劲，都很稳</strong></p><p style="margin:20px 0px">既然是要聊哪个股票值得买，当下的业绩基本面自然不能忽视。</p><p style="margin:20px 0px">不过，两家企业今年半年报要到 9 月才能出炉，所以我们只能以 2020 年报为依据，看看广汽、长安两家的实际表现。</p><p style="margin:20px 0px"><strong>事实上，两家企业无论是产销规模，还是每股收益，都相当接近。</strong></p><p style="margin:20px 0px"><strong>但是，两家的主要利润来源，却又显著不同。</strong></p><p style="margin:20px 0px">广汽的产销、利润大头主要在合资板块的 " 两田 "。两家企业产销合计约 156 万辆，占集团总产销超过 3/4。</p><p style="margin:20px 0px">这两块田有多 " 肥 "？去年一年就为广汽贡献了超过 85 亿元的利润，啧啧啧，富得流油。</p><p style="margin:20px 0px">从今年的产销情况来看，广汽两田销量势头依旧保持稳健增长。自主板块的传祺也有一定起色。</p><p style="margin:20px 0px">今年 1-5 月，广本、广丰累计销量同比增加约 35%。受去年疫情因素，这个同比数字其实是偏高的。但和 19 年同期相比，两田，尤其是广丰的增幅依旧显著。</p><p style="margin:20px 0px">反观长安，合资板块的表现用两个字来形容，就是 " 呵呵 "。</p><p style="margin:20px 0px">当然，长安福特去年已经扭亏为盈，这是一大利好，今年前 5 月销量成绩也不错。但长安马自达今年表现就不怎样了。前 5 月同比销量增长仅为 15.74%，这样的数字，实际上就是跌了。</p><p style="margin:20px 0px">2020 年，长安汽车产销、利润大头都在自主品牌，销量占其大盘的 3/4，达 150 万辆。昔日 " 自主一哥 " 的底气，还是足。</p><p style="margin:20px 0px">而且，长安系的自主品牌爆款颇多，无论是 UNI-T、CS75，还是欧尚 X7 等，都是一等一的爆款。</p><p style="margin:20px 0px"><strong>也就是说，两家企业的业绩虽然各有倚重，但广汽的合资和长安的自主，都是业界妥妥的第一梯队，都很能赚钱。</strong></p><p style="margin:20px 0px">从这个角度来看，双方业绩表现均处在同一水平。</p><p style="margin:20px 0px"><strong>展未来：新能源广汽领跑，华为概念各有千秋</strong></p><p style="margin:20px 0px">当然了，买股票就是买未来。</p><p style="margin:20px 0px">丰田去年净利润为 138.5 亿美元，特斯拉仅为 7.21 亿美元。但特斯拉市值最高时，却是丰田的四倍。</p><p style="margin:20px 0px"><strong>所以，从投资角度来看，一个企业当下能赚钱很重要，但能否赢得未来，或许更关键。</strong></p><p style="margin:20px 0px">从这个角度来看，广汽和长安之间的比较也确实颇有看头。</p><p style="margin:20px 0px">先看新能源销量，广汽埃安去年销量突破 6 万辆，整个广汽集团新能源销量更是接近 8 万辆。<strong>今年 5、6 月份，埃安连续两个月销破万，AION S、AION Y 等车型持续热销，今年销量破 10 万志在必得。</strong></p><p style="margin:20px 0px">反观长安，虽然为长安为新能源准备了超过 87 万辆的产能，但新能源乘用车 + 新能源商用车销量仅有 3.5 万辆左右，实在还需努力。</p><p style="margin:20px 0px">当然，长安新能源的前景也非一片暗淡。既然赛力斯能靠华为一飞冲天，长安自然也可以打好这张 " 华为牌 "。</p><p style="margin:20px 0px">这不，长安、华为、宁德时代三家合资的阿维塔科技，很快就要正式推出第一款产品。而且新车对标的是 ES6、毛豆歪等 " 高玩 "，想必也是一波拉起长安股价的 " 大杀器 "。</p><p style="margin:20px 0px">而广汽方面和华为的合作同样亮眼。据官方信息显示，广汽目前正与华为合作开发 L4 级自动驾驶车辆，预计将于 2024 年实现量产。虽然从落地时间来看，广汽、华为的项目要晚长安华为一些，但 L4 级产品带来的革命性改变，会更彻底。</p><p style="margin:20px 0px">当然，广汽未来还有很多 " 后手 "，比如其内部孵化的高科技企业。</p><p style="margin:20px 0px">去年 9 月，由广汽集团牵头，广汽资本、广汽研究院石墨烯技术团队与第三方战略伙伴持股平台共同出资成立的广州巨湾技研有限公司就着力推动新能源、新材料领域的技术变革。</p><p style="margin:20px 0px">同时，依托广汽研究院的深厚积累，广汽在今年也连续发布了包括弹匣电池、超 1000km 续航电池、3C 超级快充等多项技术。</p><p style="margin:20px 0px">从新技术发布的质量来看，目前广汽在新能源领域的势头要领先长安。</p><p style="margin:20px 0px">但在智能化方面，长安跟广汽初一同一起跑线。两者未来都具备在新四化厚积薄发的潜力。</p><p style="margin:20px 0px"><strong>功夫拍案</strong></p><p style="margin:20px 0px">两个市值相近的上市公司，市盈率差别却较大。7 月 7 日数据显示，广汽市盈率仅为 15.68，长安则为 44.56，由此可见，广汽股价正被大大低估。</p><p style="margin:20px 0px">我们也必须看到，长安股票的流动性则更好，这也说明其在资本市场更受欢迎。</p><p style="margin:20px 0px">结合种种分析，该选广汽还是长安，想必还是一个难题。</p><p style="margin:20px 0px">要不两边都下注？嘿嘿！</p><br>免责声明：如果本文章内容侵犯了您的权益，请联系我们，我们会及时处理，谢谢合作！
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