据Counterpoint Research的最新数据显示，按第一季度收入计算，中国大陆“芯片一哥”中芯国际在全球的市场份额上升至6%，首次超越GlobalFoundries（格芯）、联华电子，跃升为全球第三大芯片代工企业，仅次于台积电、三星电子。 从营收按地区分类来看，2024年第一季度，中芯国际来自中国区的业务占比达到81.6%，受益于国内需求恢复，中芯国际季度业绩超出市场预期。值得注意的是，中国集成电路进口额开始呈现下降趋势，据中国海关总署官网数据显示，2023年中国累计进口集成电路数量同比下降10.8%，进口金额同比下降15.4%。数字背后反映的是，我国本土的芯片产业链正在快速成长，市场份额也在提升。 从全球市场来看，半导体行业已经显露出需求复苏的迹象。台积电最新预测，全球半导体行业（不包括存储芯片）的年收入增长将达到10%。世界半导体贸易统计组织（WSTS）也预测，2024年全球半导体市场将同比增长13.1%。 里程碑 据Counterpoint Research的最新数据显示，按第一季度收入计算，中国大陆“芯片一哥”中芯国际首次超越GlobalFoundries（格芯）、联华电子，跃升为全球第三大芯片代工企业。 报告显示，今年第一季度，中芯国际在全球的市场份额为6%，高于2023年的5%，超越了格芯、联华电子，成为全球第三大芯片代工厂商。 目前，中芯国际的市场份额仅次于台积电、三星电子。 其中，台积电在第一季度的业绩表现优于市场预期，市场份额高达62%，稳坐全球芯片代工的“霸主地位”。同时，台积电将AI收入复合年增长率50%的指导方针延长至2028年，反映出AI需求的持续旺盛。 而三星电子的芯片代工收入则出现了下滑，主要受智能手机季节性因素影响，以13%的市场份额位居全球第二。该公司预计，随着第二季度需求回暖，收入将实现两位数增长。 Counterpoint Research发布报告称：“中芯国际的季度业绩超出市场预期，随着中国对CMOS图像传感器（CIS）、电源管理IC（PMIC）、物联网芯片和显示驱动IC（DDIC）应用的需求开始复苏，中芯国际在2024年第一季度的代工收入市场份额首次稳居第三位。” 其实，从严格意义上来说，三星电子并不是一家纯晶圆代工企业，所以，从一季度营收排名来看，中芯国际是仅次于台积电的全球第二大纯晶圆代工厂。 长期关注中芯国际的资深分析师王如晨表示，尽管毛利率、净利润无法与联电、格芯相比，但这还是非常有意义的。即便排名在未来几个季度甚至更长时间内可能会出现变动，但中芯国际的行业地位将进一步提升，话语权也会持续加强。 中芯国际生产的芯片广泛应用于汽车、智能手机、计算机、物联网技术等领域。受益于国内应用需求的恢复，中芯国际一季度业绩超出市场预期。 财报显示，中芯国际今年第一季度营收125.94亿元，同比增长19.7%，环比增长4.3%，创下历史同期次高纪录（仅低于2022年第一季度的18.42亿美元）。 该公司在财报中表示，营收快速增长的原因是，客户囤积芯片。由于需求强劲，中芯国际预计，第二季度收入将较第一季度增长5%至7%。 Counterpoint Research也在报告中表示，随着补库存趋势的扩大，预计中芯国际第二季度将继续增长，与上次财报电话会议中给出的个位数增长指引相比，2024年中芯国际可能会增长15%左右。 超八成收入来自中国市场 中芯国际主营收入按地区分类来看，2024年第一季度，该公司来自中国区、美国区和欧亚区的业务占比分别为81.6%、14.9%、3.5%。意味着，中芯国际超过五分之四的营收，都来自于中国市场。 中国已经成为全球主要的芯片消费国之一。科技咨询公司Omdia的数据显示，中国消耗了全球近50%的半导体，是全球最大的消费电子设备组装市场。 另据中国半导体行业协会的数据，2022年中国芯片市场规模为11298亿元，同比增长8.03%，预计在2024年中国芯片销售额将达到14426亿元。 因此，中国对芯片进口需求非常大。据海关总署的数据显示，2022 年中国芯片进口金额达到了2.77万亿元，占2022年我国总进口金额的15.3%。 值得注意的是，中国集成电路进口额开始呈现下降趋势，据中国海关总署官网数据显示，2023年中国累计进口集成电路数量同比下降10.8%，进口金额同比下降15.4%。数字背后反映的是，我国本土的芯片产业链正在开始快速成长，市场份额也在提升。 全球芯片行业正在复苏 从全球市场来看，Counterpoint Research认为，半导体行业在2024年一季度已显露出需求复苏的迹象，尽管这一进展相对缓慢，经过连续几个季度的去库存，渠道库存已经正常化。 同时，该机构认为，AI的强劲需求和终端产品需求的复苏将成为2024年晶圆代工行业的主要增长动力。此外，今年第一季度，全球代工行业的收入环比下降了约5%，但同比增长了12%。 另外，台积电释放的最新信号也预示着，全球半导体行业将在2024年迎来复苏。受益于消费电子开始复苏，AI需求持续增长，台积电4月份的销售额达2360亿元新台币，环比增长20.9%，同比大幅增长了59.6%。 5月23日，台积电预测，全球半导体行业（不包括存储芯片）的年收入增长将达到10%。 台积电高级副总裁Cliff Hou在一次活动中表示，这是人工智能的新机遇和黄金时代。由于人工智能对芯片的需求激增，预计公司第二季度销售额可能增长30%。 世界半导体贸易统计组织（WSTS）也预测，2024年全球半导体市场将同比增长13.1%。 野村认为，如果周期性技术复苏扩大到其他电子终端市场，将支持半导体进入下一轮上升周期，从今年下半年持续到2025年。AI需求带动下，终端市场的周期性复苏将从人工智能服务器扩大到传统服务器、个人电脑和智能手机等其他主要计算领域。