7月5日，比特币（BTC）价格发生“大跳水”，一度跌破5.4万美元关口，最大跌幅超8%，跌至自今年2月以来的最低水平。以太坊（ETH）、Solana（SOL）等主要币种也都出现了10%左右的跌幅，市场一片哀嚎。 或受美国最新非农就业增速放缓，提振美联储降息预期消息的影响，7月6日，比特币价格出现小幅回升，截至发稿，比特币最新价格为56536.17美元，日内涨幅4.83%。 “比特币等加密货币作为一种新型资产，价格波动性极大，缺乏有效的监管和保障机制。”艾文智略首席投资官曹辙向《华夏时报》记者表示，投资者应该谨慎评估自己的风险承受能力，并了解加密货币市场的风险，避免盲目跟风和过度投机。 十年前的黑天鹅再次带崩市场 比特币的价格在过去30天内下跌超20%，其每日交易量同期也下降了32%。 针对本轮下跌，全联并购公会信用管理委员会专家安光勇向《华夏时报》记者表示。比特币价格时常出现暴涨暴跌的情况，主要是因为其市场规模相对较小，流动性有限，同时缺乏稳定的监管框架，容易受到市场情绪、新闻事件和大额交易的影响。 “加密投资者面临巨大的市场波动风险，”安光勇表示，投资者应该根据自身的风险承受能力，合理控制投资仓位，适当分散投资以降低风险。密切关注各国对加密货币的监管政策，及时调整投资策略。使用安全的钱包和交易平台，防范技术风险和黑客攻击。 市场普遍认为，Mt.Gox的赔付抛压是本次大跌的主要原因之一。Mt.Gox的债权人已经等待了十多年，在此期间，BTC的价格飙升了超10000%。 Arkham平台追踪的钱包数据显示，7月4日，Mt. Gox钱包进行了测试交易，通过三笔交易将总计价值25美元的比特币转移到不同的钱包。7月5日，据派盾PeckShieldAlert监测，接收Mt.Gox 4.72万枚BTC的地址将资金转至2个新地址。 Mt.Gox的偿还工作才刚刚开始，接下来债权人将有何动作还不得而知。与此同时，德国政府在近期动作频频，进一步加剧了市场的恐慌。 今年1月，德国政府宣布在调查盗版网站流媒体平台movie2k的过程中，缴获了嫌疑人近5万枚BTC，价值约21亿美元。6月19日开始，保存这笔赃款的钱包开始陆续出售比特币，当日就售出了6500枚BTC；7月4日，该钱包再度将1300枚BTC转至Bitstamp、Coinbase、Kraken等交易所，并转移1700枚BTC至匿名钱包地址。7月5日下午，该钱包又向新地址转移500枚比特币，价值约2707万美元。 尽管在大规模转移之后，目前，德国政府依旧持有超4000枚BTC，价值约23亿美元。针对德国政府抛售带来的冲击，波场TRON创始人孙宇晨在社交媒体发文表示：“我愿意与德国政府协商，在场外购买所有比特币，以尽量减少对市场的影响。” Arkham数据显示，目前，多个政府持有大量比特币，总计约178亿美元。其中，美国政府持有最大的比特币份额，约120亿美元；英国政府持有价值约33亿美元的比特币；萨尔瓦多有3.14亿美元的比特币。 矿工的压力也让市场雪上加霜。受减半影响，收入情况恶化，很多低效矿工被迫选择退出市场，比特币算力出现大幅下降。OKLink数据显示，过去两个月比特币全网算力较峰值已降低15%，近1周更是处于持续下降状态。 算力下降的同时，矿工们也在抛售比特币。IntoTheBlock数据显示，比特币矿工2024年以来累计出售超5万枚比特币，矿工持有的比特币储备逐步降至有史以来的最低水平。有数据显示，仅在此前的一周，矿工便已出售了总价值达1.5亿美元的比特币。 CryptoQuant发布的一份报告指出，从减半以来的大部分时间里，比特币矿工的交易费用收入已降至仅占每日总收入的3.2%，是三个月以来的最低份额。激励不足后，矿工开始陆续关闭表现不佳的设备，并开始出售比特币以对冲风险。 除上述原因外，以太坊现货ETF在美国市场的上市进展也并不顺利，市场原本预计该产品将在7月4日获得批准，但时至今日，依旧没有任何相关消息。 “这次大幅下跌可能只是个开始，比特币可能会进一步跌至5万美元。”10xResearch分析师预测。该机构的数据显示，比特币的买入流量减少，而卖出流量加速，这预示着未来几个月可能出现下跌趋势。 eToro市场分析师Josh Gilbert也支持这一观点，他认为当前利空消息面远大于利好，预计未来几天比特币的价格走势将会进一步恶化，短期内价格会比较疲软，会测试5万美元甚至更低，5.2万美元将是熊市和牛市的关键战场。 加密风险投资公司Mechanism Capital联合创始人Andrew Kang则更加悲观，他认为比特币或将出现极端回调至4万美元区间。 投资者需注意多方风险 加密市场的风险从来不只是价格的波动。7月5日，据区块链情报公司TRM发布的报告显示，今年上半年通过黑客和网络漏洞盗窃的加密货币数量增加了一倍多，达到13.8亿美元。其中，五次大型攻击占据了被盗加密货币的70%。 报告显示，黑客主要通过获取私人密钥和种子代码这类加密字符串来盗窃加密货币。今年最大的一次攻击发生在日本交易所DMM Bitcoin，被盗比特币价值超过3亿美元，超过4500个代币。目前，攻击原因尚未确定。 另据Scam Sniffer发布的年中网络钓鱼报告，2024年上半年，26万受害者在整个EVM链中损失了3.14亿美元。与去年被盗的2.95亿美元相比，今年仅用6个月就达到了这一数字。 除安全问题外，监管走向始终是影响加密市场的重要因素。目前，全世界都在关注美国的大选。渣打银行外汇和数字资产研究主管Geoffrey Kendrick表示，若拜登继续参加美国总统竞选，市场会认为这种情况有利于特朗普的胜利。那么比特币价格很可能在8月份创下新高，到美国大选日时将突破10万美元。但如果拜登在7月底退出总统竞选，这可能会导致比特币价格跌至5万美元。他表示，如果拜登的民主党候选人继任者看起来比拜登可靠，比特币价格将保持疲软。 “投资比特币存在多方面风险。”Uweb校长、中国通信工业协会区块链专委会共同主席于佳宁在接受《华夏时报》记者采访时表示，市场风险是主要的考量点之一，比特币价格极具波动性，可能受多种因素影响，如市场情绪变化、宏观经济环境、政策监管变动等。 “投资者需要准备好面对短时间内的剧烈价格波动。”于佳宁表示，监管风险也不容忽视。全球范围内，关于数字资产的监管政策尚处于不断演进之中，任何新的监管措施都可能对比特币市场产生深远影响。此外，技术风险、安全风险以及欺诈风险也是投资比特币时需要考虑的重要因素。数字资产存储和交易过程中可能遭受黑客攻击、系统故障或其他技术问题，导致资产损失。 于佳宁强调，投资者应深入研究市场动态，根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，并持续关注市场及相关政策变化，做出明智的投资决策。