日元对美元续创34年新低,市场静待日本央行利率决议(图)

据央视新闻报道，北京时间周五清晨，在纽约外汇市场上，日元对美元汇率一度跌至155.75日元兑换1美元，再创近34年来新低。 隔夜公布的美国一季度个人消费支出（PCE）价格指数年化环比增长3.4%，创一年来新高，剔除食品和能源价格的核心PCE增长3.7%，远高于美联储2%的目标水平。 数据公布后，市场预计美联储将进一步推迟首次降息的时间，不少投资者预计年内“首降”将落在12月，因此纷纷抛售日元，买入美元。 今年迄今，日元对美元已累计下跌约9.4%，在主要发达国家货币中表现最差。投资者预计，日本当局有可能下场进行干预，为日元提供支撑。 此前，日本财务大臣铃木俊一和其他高级官员表示，他们正在密切关注汇率走势，并将根据需要做出反应。 日本执政党自民党官员越智隆雄（Takao Ochi）在接受路透社采访时表示，目前执政党内部并未对日元贬至何种程度需要市场干预进行讨论，但如果日元对美元进一步跌至160或170， “这可能被认为过度，并可能促使决策者考虑采取行动。” 本轮日元贬值始于2022年初，彼时美联储开始快速加息以应对通胀，此后多国央行跟进，但日本央行由于国内通缩不得不继续坚守负利率政策，在巨大的利差面前，日元汇率一贬再贬。2022年至2023年，日元对美元汇率贬值约22%。尽管日本央行在今年3月结束了负利率政策，但加息后的政策利率依然接近零。 此外，中东紧张局势加剧导致油价上涨，也给日元贬值带来了压力。由于日本的能源严重依赖进口，这将加大对美元的需求。 市场正在等待周五日本央行公布的最新政策决议。日本央行在3月的政策会议上实施了17年来的首次加息，将政策利率从-0.1%提高到0-0.1%区间，并结束收益率曲线控制政策（YCC）。日本央行行长植田和男此前表示，如果日元贬值大幅推高通胀，央行可能会再次加息。 分析师对此则不以为然。接受彭博社调查的几乎所有经济学家都预计，日本央行将在本次会议上按兵不动。 英国投资服务公司InTouch Capital Markets的高级外汇分析师Piotr Matys表示，对于支撑日元而言，尽管加息比外汇干预更有意义，但它发生的可能性很小。 美联储也将在下周召开议息会议，投资者普遍预计美联储将维持政策利率不变。美联储还将在周五更新3月美国个人消费支出价格指数，如果该指数表现强劲，将进一步加剧美元的强势。 日本政府曾在2022年三度出手，共花费逾9万亿日元（约合580亿美元）干预市场以支撑日元，那次行动基本没有受到包括美国在内的国际盟友的批评。 今天，日本央行保不保日元？ 日本央行4月利率决议将在今天出炉，分析师猜测行长植田和男将进一步放鹰，以拯救一泻千里的日元。 住友生命保险公司平衡投资组合投资总监村田正行表示：“植田和男将考虑日元疲软的影响，虽然本次会议上不太可能加息，但他可能会暗示未来加息。这就是银行股最近一直在上涨的原因。” 本周日元兑美元汇率跌破155，创下三十多年来的最低纪录，引发了市场对日本经济的担忧。


媒体调查显示，日本央行周五预计维持利率不变，日本央行在4月议息会议上的重点将是找到支撑日元汇率和经济复苏之间的平衡。 市场关注焦点则在于最新季度经济增长和物价预测，在本周日元汇率持续刷新34年新低之际，日本央行所面临的情况变得复杂，考虑到通胀上行的风险，有可能转变其将继续保持宽松政策的立场。 瑞银资产管理公司日本股票策略师Chisa Kobayashi表示：“很多投资者似乎认为，随着负利率政策终结，日本央行的紧缩政策现在已经结束了。但从长远来看，日本央行可能会进一步收紧政策，这一点似乎被忽视了。” Pimco投资组合经理Sachin Gupta持类似观点。他认为，即使在上月进行了历史性加息之后，日本央行年内可能还会加息三次。 “从我们的角度来看，这实际上是日本货币政策进行调整的开始，而不是结束，”Gupta表示，预计年内日本央行将再加息75基点。利率衍生品目前显示，到今年10月日本政策利率可能上调至0.25%。 Gupta预测日本紧缩周期可能会延长至2025年。