行业 | 澳大利亚正成为全球金融科技行业蓬勃发展的一片热土（二）

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多元化资本市场

持续推动金融科技迅速发展

澳大利亚企业家们已打造出南半球最大的科技产业。根据澳大利亚贸易投资委员会Austrade近期发布的《Why Australia - Benchmark Report 2022》，如果按单个行业看，整个科技产业超过采矿业和金融业成为澳大利亚GDP的第三大贡献部门-2020-21财政年度创造了1670亿澳元的经济效益，相当于GDP的8.5%左右。犹如澳大利亚在天然资源出口扮演的重要角色，随着一大批富有颠覆性的澳大利亚本土金融科技公司的崛起，诸多全球资本的也加速导入澳大利亚科技产业，特别是涌向澳大利亚金融科技行业。

其中先买后付(BNPL)明星企业Afterpay和首家在ASX澳交所上市的本土数字银行Judo在资本市场上的成功激发了大量的国际资本涌入澳大利亚金融科技行业。吸引了一众澳大利亚大型银行和海外投资机构开启一系列在金融科技领域的并购与股权战略投资，包括澳大利亚最大的商业银行澳大利亚联邦银行CBA参股金消费金融企业Klarna，腾讯投资Afterpay、阿里巴巴创业者基金和红杉资本投资跨境支付企业Airwallex,澳大利亚国民银行NAB收购数字银行86400等。

在VC/PE领域，2022年一季度澳大利亚创业公司通过风险投资共融资36亿澳元，创历史最高纪录，超过2020年全年的融资总额，且打破了2020年三季度 34亿澳元融资的记录。其中金融科技公司和企业软件公司最受风险投资公司的青睐，分别获得资金10亿澳元(22个项目)和9.41亿澳元（14个项目）的风险投资。在总计169项风险投资交易中，50个交易的融资额在100万澳元至490万澳元之间，41个在500万澳元至1,990万澳元之间，35个高于2,000万澳元，5个高于1亿澳元。

同时在二级市场上，得益于行业内一批在产品和商业模式上创新的公司涌现，澳大利亚交易所（Australian Securities Exchange，简称 ASX） 在过去两年中见证了一批金融科技公司通过IPO登录资本市场。作为世界上最活跃的交易所之一（2200多家挂牌企业），ASX市场对寻求首次公开募股的企业很有吸引力。澳大利亚拥有世界第五大3.7万亿澳元可投资养老金池，在强制性养老金储蓄计划的推动下，2038 年规模将达到 10 万亿澳元，这意味着更多的资本可用于投资新上市，其中一大部分澳大利亚基金需按投资照章程必须配置投资于在ASX上市的股票。

科技板块现在是澳大利亚证券交易所ASX快速增长的行业，也是IPO数量最多的行业。随着科技行业在蓝筹指数中的权重慢慢增加，ASX于2020年2月正式启用由第一批46家科技和创新科技公司为样本成分股的标准普尔/澳交所科技股指数S&P/ASX All Technology Index（简称“XTX指数”）。截至2022年6月ASX统计数据，现已有超过20家科技"独角兽"(估值超过10亿澳元的公司)在ASX上市。共有62家市值超过1.2亿澳币的上市信息技术和科技企业达到股纳入XTX科技股指门槛。这其中也有包括美国、欧洲、以色列、新西兰的海外科技公司在ASX挂牌上市。2300家挂牌企业，科技板块日均成交量5亿澳币，总市值1500亿，按这个体量计算仅次于日本交易所和纳斯达克。同时截至9月底，有超过265家来自新西兰、美国、以色列、新加坡、加拿大、英国和爱尔兰等国家的海外主体企业在ASX挂牌上市。

澳交所XTX科技股成分指数的建立为澳大利亚与全球的资本市场投资者带来投资潜在高增长科技金融企业崭新的视角。随着越来越多一二级市场投资机会和带来的资本流动性提振，可以预见愈来愈多全球市场上的私募股权公司、家族办公室、私人债务基金、股权风投机构、养老基金和主权财富基金将参与到澳大利亚金融科技领域并购交易市场活动，更进一步推动有良好商业模式前景的新兴科技金融项目成长和整体板块的加速发展。

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推动创新的催化剂

多维度政府政策扶持

包容开放的自下而上的监管理念

澳大利亚作为一个成熟的金融市场，拥有一个愿意拥抱行业革新并有顶层创新议程的政府。金融行业监管层践行着双峰监管模式，其基本理念是：基于维护金融体系稳定和保护消费者的两大目标， 将金融监管机构整合成两个职能机构：澳大利亚审慎监管局（the Australian Prudential Regulation Authority，简称APRA）- 执行审慎监管实现维护金融体系稳定的目标；和澳大利亚证券和投资委员会（the Australian Securities and Investment Commission，简称ASIC）- 通过行为监管实现保护消费者的目标。

同时澳大利亚的金融监管机构通过联邦政府与州各级政府、监管部门、传统金融机构以及金融科技业等相关主体的合作，积极通过政策影响推进金融科技生态系统建立及培育金融科技产业，激发科技创新，提高金融市场与金融体系效率，并增进金融消费者的满意体验。

为鼓励创新，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）去年启动了“增强版金融科技监管沙盒”（Enhanced Regulatory Sandbox），使企业可以在24个月内测试多种产品和服务，而无需从澳大利亚证券和投资委员会获得金融服务许可证或信贷许可证。此举将减少准入壁垒，并进一步推动澳大利亚的金融科技生态系统的发展。

同时在数字货币的大潮中，澳大利亚政府也敏锐的意识到该新兴事物对于社会发展的重大意义和不可逆的推动作用。监管层在数字货币交易所入市许可制度和稳定币发行的政策制定层面积极听取各市场参与利益攸关方提议推进行业合规有序发展，并且正在通过立法调整针对数字货币投资者的投资保护的资本利得税征收办法。另外，澳大利亚《公司法》也将进行调整，以认可去中心化自治组织（DAOs）——加密货币公司主要运行模式的合法地位。

在澳大利亚的央行法定数字货币（CBDC）实践中，澳大利亚储备银行（RBA）与数字金融合作研究中心（DFCRC）于9月底联合发布《澳大利亚CBDC数字金融创新试点》（ Australian CBDC Pilot for Digital Finance Innovation）白皮书，详细解释了项目的目标和方法，包括试点CBDC的设计，行业参与者将利用该设计探索CBDC的使用案例。

此外在web3.0领域，一些颠覆性应用包括DeFi（分布式金融）、游戏数字代币、NFT数字藏品、加密货币交易所基金(ETF) 交易和元宇宙综合体验等领域的发展积极进行准入框架设计，在兼顾创新与风险防范的同时，也有利于促进这些领域内的金融科技企业向合规机构靠拢，进一步规范金融科技市场，预判和降低系统性风险，优化结构。

企业与投资者奖励措施

以吸引和扶持初创企业

金融科技企业的成长离不开政策的扶持，所以澳大利亚政府的奖励措施是重要杠杆，也是创业者最重视的资源之一。政府推出一系列奖励投资计划、刺激方案、现金补助和税惠政策来吸引投资，如研发税务优惠计划Research and Development Tax Incentive（RDTI）和出海业务拓展申请的出口市场发展补助金 Export Market Development Grants Scheme (EMDG)。许多金融科技公司已经成功从中受益，改善其业务的可持续性和增长前景。

同时澳联邦、州和地方政各层面通过共计拨款700亿澳元开展一系资金激励和支持项目帮助澳大利亚本土创新企业发展。。作为政府 “2030数字经济战略” - 一项通过总额12亿澳元投资将澳洲经济发展成为“现代和领先的数字经济” 的科技革新计划的一部分，于2020-21财年预算中承诺在之后5年间提供，支持澳大利亚金融科技行业的持续发展，帮助初创企业在国际市场上站稳脚跟，并鼓励外国投资在澳大利亚创造就业机会。针对金融科技行业的初创企业所缠身的研发费用可以获取高达62%的退税。在此基础上，今年七月政府还额外拨款超过5200万澳元支持女性创业家，惠及金融科技领域。支持澳大利亚金融科技行业的持续发展，帮助初创企业在国际市场上站稳脚跟，并鼓励外国投资在澳大利亚创造就业机会。针对金融科技行业的初创企业所缠身的研发费用可以获取高达62%的退税。在此基础上，今年七月政府还额外拨款超过5200万澳元支持女性创业家，惠及金融科技领域。

同时，为支持新公司生命周期每个阶段的创业者，并协助他们协助吸引私人资本，早期阶段初创公司(ESIC)和/或早期阶段风投资本合伙人(EVCLP)政策框架和税收激励政策的有关调整，也促使了更多资金流入金融科技行业。

澳大亚的银行、保险和财富管理机构目前正在大力投资金融技术主导型创新产业，为这些机构带来更高的生产力和竞争力。由政府和行业共同主导的一批金融科技孵化器和科技创新中心的建立，正在积极促进金融科技行业的产学研合作并更进一步加速技术创新商业化。通过建立越来越多此类的多边协作平台沟通，旨在消除监管障碍，创造有助于金融生态繁荣发展的条件，在这其中也包括由澳大利亚政府近期承诺支持将澳大利亚建设成为亚太地区的金融科技中心（Australia as a Technology and Financial Centre） 的计划。

全球企业与人才吸引小组

汇聚高端行业人才落户澳大利亚

在疫情期间，澳大利亚金融科技行业稳健发展，从投资者处筹集的资金达到创纪录水平并继续创造新的就业机会。《2021年安永澳大利亚金融科技调查报告》发现67%的受访金融科技公司在过去的12月内全职员工翻了一番。然而由于澳大利亚关闭边境，外籍的技术人才大幅减少，科技界的许多机构都面临挑战。

在后疫情时代的经济反弹中，为了吸引高端技术人才，协助新创产业成长，澳大利亚政府设立了全球企业与人才吸引小组（Global Business and Talent Attraction Taskforce），旨在从全球招募顶尖各个创新领域的专家、研究人员、创业者、发明家，让他们在高端技术领域包括金融科技产业的长才招募。透过这项新政策，政府通过快速审批受理通道，核发全球企业与杰出人才类别签证（GTI）为申请者提供永久居留权，更进一步吸引包含金融科技领域在内作为优先发展产业的跨国企业和杰出人才来到澳大利亚开展投资与合作。

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金融科技桥梁

深化多边区域间市场合作

2022年4月13日，澳大利亚财政部和新加坡金融管理局（MAS）共同签署《澳大利亚-新加坡金融科技桥梁协议》，为推进跨国区域间政府和私营企业而建立了一个旨在推动金融科技和金融监管领域协作的长远合作整体框架- 金融科技桥梁（Fintech Bridge）。在此合作框架下，两国将积极促进金融科技领域贸易、投资和生态系统发展，支持双边金融科技企业进入对方市场并有效利用现有政策支持，同时加强政府监管机构、行业团体间信息共享。

此外，澳大利亚证券投资委员会（ASIC）也同英国金融行为监管局（FCA）、印度尼西亚OJK、香港SFC以及中国证监会 相继签订了关于金融科技领域在多边和双边监管和信息共享层面的合作协议。

未来澳大利亚为将为继续扩展金融科技桥梁（Fintech Bridge）计划持续拨出资金，以帮助更多澳大利亚的金融科技生企业探索新的商业机会和减少进入市场的障碍，与更多的离岸客户、投资者和监管机构互动同时，以此加大力度促进金融科技领域的全球贸易、投资和生态系统发展。

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全球开放银行的践行者

2019年年初，澳大利亚政府议会成立了成立皇家委员会 (The Royal Commission) ，着手对金融业特别是整个银行业的格局和竞争秩序改善。作为期待已久的一项监管改革，其目的为创造更公平和高效的竞争环境，数字银行 (Open Banking) 也自此开始正式步入公众视野。

2018年5月，澳大利亚审慎监管局（APRA）颁发了首张限制性数字银行牌照（RADI），这张牌照也是澳大利亚近28年来第一张新颁布的商业银行牌照，自此被视为传统银行潜在颠覆者出现。随着金融创新和数字前沿技术为一体的数字银行业在澳大利亚快速兴起，其中就诞生了已获得全银行牌照（ADI）的Judo Bank。作为20亿澳币市值金融科技独角兽企，Judo成立于2016，专注于企业商业银行业务，并锁定中小企业市场。2021年作为行业标杆，Judo成为了首个澳大利亚本地数字银行业在澳交所ASX上市。

随着金融业的开放数据（Open Data)的首先开启，澳大利亚传统的银行业操作模式已经逐渐开展转变成为一种以大数据、人工智能和金融科技驱动的新型数字银消费者数据权法”(Consumer Data Right) 生效。消费者在与第三方金融科技平台或数字银行分享个人数据方面拥有更多自由的同时，数据在此框架下合规有效的三方分享将有助于解决金融科技行业最大的挑战，即获客成本以及数据来源。具体来说，该法案允许消费者以标准化的形式获取自身的数据，并将其安全传输第三方；进而允许消费者货比三家，降低更服务供应方的时间和成本。同时CDR也将未来可以成为一种数字身分，催生出新的分析工具，取代传统的信用评鉴。消费者数据权法”CDR (Consumer Data Right) 生效。消费者在与第三方金融科技平台或数字银行分享个人数据方面拥有更多自由的同时，数据在此框架下合规有效的三方分享将有助于解决金融科技行业最大的挑战，即获客成本以及数据来源。具体来说，该法案允许消费者以标准化的形式获取自身的数据，并将其安全传输第三方；进而允许消费者货比三家，降低更服务供应方的时间和成本。同时CDR也将未来可以成为一种数字身份，催生出新的分析工具，取代传统的信用评鉴。

作为消费者数据权利（CDR）实施的第一步，其他金融公司和第三方机构将被允许访问澳大利亚四大商业银行的消费者信息数据，并在接下来3-5年时间里扩展到各个产业逐一实施，其中包括覆盖到消费者遭受信息不对称困扰的如能源、电信、退休金、保险等其他产业，以此使更多消费者从自己的数据中受益。

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澳大利亚

中国金融科技出海的一片热土

澳大利亚是全球金融科技企业极其重要的“试验田 - 良好稳健的经济基础、灵活而强大的监管环境、吸引投资和高端人才的激励措施、以及对数字技术赋能的接受程度，让澳大利亚在全球金融科技的开发及应用上处于领先地，继而成为辐射亚太区域的世界级的金融服务和创新中心。

科技行业的增长代表了向更多样化的贸易组合和更新型的价值来源的转变。澳大利亚的金融科技行业对于支撑经济和就业增长至关重要。生态的各个参与方都积极致力于加强彼此合作，在共同建立世界级的金融科技出口市场的同时，也源源不断地吸引最好的国际创新公司来澳大利亚落地。

对于想在海外市场测试产品或服务，得益于金融科技产业多元蓬勃发展的中国公司来说，澳大利亚会是一个很好的选择。同时澳大利亚也可以作为跳板，协助中国企业进入更广泛的亚太地区和国际市场。也就是说，如果中国企业能在澳大利亚获得成功，那么在世界任何地方也能成功。

(本刊文为此专题连载完结篇）

本文作者：Adam Gong 宫奇

澳大利亚驻上海总领事馆

澳贸委商务官员 (金融服务业)

文章来源：澳贸委Austrade