什么信号?巴菲特的副手抛掉逾半数伯克希尔A类股(组图)

周四消息显示，伯克希尔哈撒韦的保险业务副主席阿吉特·贾恩出售价值1.39亿美元的伯克希尔A类股票，减持幅度过半。 据监管文件，阿吉特·贾恩以每股约695,418美元的价格出售了200股伯克希尔A类股票。此次出售意味着他手中依然持有伯克希尔A类股总计166股，其中他个人直接拥有的为61股。


阿吉特·贾恩将于9月15日迎来73岁生日，他是巴菲特的“左膀右臂”、主要副手之一。阿吉特·贾恩于1986年加入伯克希尔负责该集团的保险业务，包括汽车保险公司GEICO。2018年，阿吉特·贾恩被任命为保险公司副主席。 巴菲特长期以来对阿吉特·贾恩赞誉有加。例如，巴菲特在2017年时表示，阿吉特·贾恩为伯克希尔赚的钱可能比自己还多。巴菲特甚至说，“如果真的有另一个阿吉特，你可以用我换他，不要犹豫。交易吧！” 2021年，巴菲特公开表示，董事们一致同意，如果他卸任，将由伯克希尔非保险业务的副董事长Greg Abel接任CEO。Greg比阿吉特·贾恩小十岁，最终被选为巴菲特的接班人。年龄是伯克希尔公司最终做出这一决定的关键因素。 投资者质疑，一旦现年94岁的巴菲特离开公司，阿吉特·贾恩是否还会留下来帮助Greg管理。财经金融博客Zerohedge评论称，答案似乎是否定的。 阿吉特的本次大举抛售，也是其自1986年加入伯克希尔以来的最大抛售。目前尚不清楚阿吉特·贾恩如此大规模卖出股票的动机是什么，但他确实利用了伯克希尔最近的高股价： 今年8月下旬，伯克希尔哈撒韦公司市值首次突破1万亿美元大关，成为首家加入“万亿美元俱乐部”的非科技行业的美国公司，伯克希尔A类股在9月初一度达到72.7万美元，Ajit的卖出价格距离历史最高点并不远。


有分析认为，这似乎表明Ajit认为伯克希尔的估值已得到充分实现。这至少表明股价并不便宜。当前伯克希尔的市净率大于1.6，可能在巴菲特保守估计的内在价值左右。预计伯克希尔接下来不会回购很多股票，如果有的话。 媒体打电话联系到阿吉特·贾恩时，他拒绝置评。伯克希尔哈撒韦公司也没有立即回应置评请求。 阿吉特·贾恩的本次抛售，正值伯克希尔最近股票回购活动大幅放缓、以及大规模抛售旗下苹果和美国银行两大持仓之际： 伯克希尔在今年第二季度仅回购了价值3.45亿美元的自有股票，远低于前两个季度每个季度20亿美元的回购规模。 伯克希尔8月初公布的二季度财报显示，其第二季度苹果持股量从第一季度的7.89亿股下降至约4亿股，降幅接近50%。该消息一度引发美股暴跌。 伯克希尔持续抛售美国银行的持股，是2020年三季度以来首次减持这只长期“爱股”，美银已从伯克希尔的第二大持仓降至第三大。 伯克希尔在今年第二季度将现金水平提高到了创纪录的1890亿美元。 市场普遍认为，伯克希尔近来的操作，似乎是一种防御性举措，正在为更大幅度的美股回调做准备。从历史上看，标普500指数大约每18个月就会经历一次20%以上的回调。这些健康的回调为市场估值从过高状态重置提供了机会，这也是投资者重新购买股票的原因。 周四，美股市场延续近期回暖态势，标普500指数连续第四个交易日上涨，伯克希尔股价本周则逆市下跌，最近几个交易日逊于美股大盘。