鲍威尔再挫美联储降息预期:美元跳涨,道指终结6连跌(图)

华尔街见闻

美联储主席鲍威尔周二“放鹰”，称最近的数据显示，“今年迄今为止，在通胀回落到2%这一联储目标方面，缺乏进一步进展。” 鲍威尔暗示，联储可能将当前处于二十余年高位的政策利率保持更久，称近期数据“显然没有”让联储增强降低通胀的信心，可能需要更长时间才能更有信心。 鲍威尔有关通胀的表态进一步削弱市场对美联储降息的押注。他讲话后，美国国债价格加速下跌、收益率升幅扩大。对利率敏感的两年期美债收益率继上周四之后再度突破5.0%关口，刷新上周所创的去年11月以来高位，基准十年期美债收益率逼近周四日内稍早所创的五个月来高位。

鲍威尔讲话后，两大美股指标普和纳指跌幅有所扩大，道指保住涨势，受益于公布一季度营收超预期增长超8%的医疗健康巨头UnitedHealth大涨。部分科技巨头继续下挫，拖累大盘，芯片股反弹，英伟达和发布AI PC芯片的AMD盘中均涨超2%，但特斯拉在传出将全球裁员超10%后继续下挫，研究机构数据显示一季度iPhone出货量剧减近10%后，苹果连续第二日盘中跌超2%。 公布财报的华尔街巨头未能提振大盘，一季度净利润超预期增长14%、营收也增长超预期的摩根士丹利一度涨近5%，而一季度净利润下滑18%、存款成本高拖累重要收入源净利息收入（NII）同比下降3%的美国银行股价大跌，创硅谷银行倒闭一年多来最大盘中跌幅。 汇市方面，鲍威尔评价通胀进展不足后，美元指数涨幅迅速扩大，再创五个月来新高，日元兑美元随之续创1990年来新低。评论指出，美股早盘日元曾在短短几分钟反弹约0.5%，这可能是交易员兑日本政府干预风险越发敏感的结果，并非官方真正下场，策略师警告，汇市抄底日元的冲动仍强劲，在日元兑美元接近155这一里程碑水平时，首次对日元的突然反弹会更加敏感。比特币继续下挫，盘中曾跌破6.2万美元，向周末伊朗袭击以色列后跌穿6.1万美元所创的逾三周低位靠近，但跌势较周一有所缓和。 大宗商品中，美元走强之际，周一在英美对俄罗斯金属交易下禁令后走高的伦铜回落，伦铝勉强保住涨势。地缘政治风险继续加持黄金，但美元限制了金价涨势，纽约期金继续创收盘新高，仍未能刷新盘中纪录高位。评论称，若中东冲突降级，市场焦点将转向美联储，显然美联储不会很快降息，那将是贵金属金银的利空。国际原油未能借助地缘风险成功反弹，收盘连日回落。美国财长耶伦称，未来几天美国将对伊朗施加新制裁。评论称这可能削弱伊朗出口石油的能力，同时，以色列战时内阁的三天内第三次会议看来延期一日，延至周三举行，因为西方国家希望对伊制裁有助于组织中东局势严重升级。 标普纳指三连跌 科技“七姐妹”中特斯拉两日跌幅居首 芯片股反弹 财报后大摩上涨、美银大跌三大美国股指开盘和盘中均涨跌不一。微幅高开的标普500指数盘初转跌，早盘刷新日低时跌逾0.4%，午盘鲍威尔讲话后先曾转涨刷新日高、日内涨近0.4%，后很快转跌并逼近日低。低开的纳斯达克综合指数早盘刷新日低时跌近0.4%，后多次转涨，鲍威尔讲话后转涨并刷新日高、日内涨0.5%，再度转跌后曾接近日低。和标普均在转涨后尾盘转跌。道琼斯工业平均指数全天保持涨势，开盘不久刷新日高，日内涨近260点、涨近0.7%，早盘曾涨不足40点，午盘鲍威尔讲话结束后曾收窄跌幅到逾20点，刷新日低，后涨幅曾扩大到100点以上。 最终，三大指数中仅道指收涨，终结六日连跌，标普和纳指连跌三日、标普首日未跌超1%。道指63.86点，涨幅0.17%，报37798.97点，脱离连跌刷新的1月18日以来收盘低位。标普收跌0.21%，报5051.41点，纳指收跌0.12%，报15865.25点，均连续两日刷新2月21日以来收盘低位。 价值股为主的小盘股指罗素2000收跌0.42%，跑输大盘，连跌三日，两日刷新2月13日以来低位。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.04%，暂别前两日均跌超1%所创的2月21日以来低位。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.26%，在周一刷新3月15日以来低位后反弹。

道指成份股中，UnitedHealth（UNH）领涨，盘初涨近7.7%，收涨5.2%，周一跌超7%领跌的云软件巨头Salesforce（CRM）午盘涨超2%，收涨近1.7%，涨幅仅次于UNH，而一季度营收符合预期、利润高于预期的强生（JNJ）收跌2.1%，跌幅居首，苹果跌幅紧随其后。 标普500各大板块中，周二只有涨逾0.2%的芯片股所在板块IT、涨不足0.1%的必需消费品、微涨的UnitedHealth所在板块医疗未收跌，对利率敏感的房产跌逾1.5%领跌，公用事业跌近1.4%，其他板块跌不足0.9%。 包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”涨跌互见。周一大跌5.6%创1月25日以来最大跌幅的特斯拉连续两日跌幅居首，盘初曾跌近4.8%，午盘跌超3%，收跌2.7%，连跌三日、刷新2023年4月26以来收盘低位。 FAANMG六大科技股中，苹果全天仅早盘短线转涨，午盘之初曾跌逾2.5%，两日盘中跌超2%，收跌1.9%，逼近上周三所创的2023年10月26日以来低位；Alphabet收跌0.3%，连跌三日至4月5日以来低位；亚马逊收跌近0.2%，连跌三日，两日刷新4月4日以来低位；Meta收跌不足0.1%，两日刷新4月2日以来低位；而两连跌的微软和奈飞全天保持涨势，周一刷新3月11日以来低位的微软收涨0.2%，周一刷新3月15日以来低位的奈飞收涨1.7%。 芯片股总体反弹，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初短线转跌，午盘曾涨超1%，分别收涨近0.9%和0.8%，跑赢大盘，走出连跌两日刷新的2月28日以来收盘低位。芯片股中，周一连跌两日逼近上周二所创3月11日以来收盘低位的英伟达全天保持涨势，午盘涨超2%，收涨1.6%；推出首款商用AI加持台式机芯片、发力AI PC领域的AMD午盘也涨超2%，收涨近2%；博通收涨超1%、美光科技涨0.3%而盘初跌超1%的英特尔收跌逾0.1%，台积电美股跌0.2%。

AI概念股多数上涨、跑赢大盘。收盘时，超微电脑（SMCI）涨近11%，被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）涨4.5%，SoundHound.ai（SOUN）涨超2%，BigBear.ai（BBAI）、Adobe（ADBE）涨超1%，甲骨文（ORCL）涨0.6%，而C3.ai（AI）跌超1%，Palantir（PLTR）跌不足0.1%。 银行股指数齐跌。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收跌1.6%，在周一反弹后回落到3月1日以来收盘低位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近1.4%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收跌近1.3%，连跌三日，分别刷新2023年11月28日和11月30日以来收盘低位。 大银行中，公布财报后，摩根士丹利盘初曾涨逾4.7%，收涨近2.5%，美国银行盘初迅速转跌，早盘曾跌约5%，创2023年3月以来最大盘中跌幅，收跌3.5%；收盘时，花旗跌2.6%，摩根大通跌1.1%，周一公布财报后收涨近3%的高盛跌近1%，富国银行也跌近1%。

热门中概股总体继续下挫，跑输大盘。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收跌近1.3%，两连跌，两日刷新2月13日以来收盘低位。中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌约1.5%和1.8%。造车新势力齐跌，小米粉单收跌近2%，蔚来汽车跌超2%，理想汽车跌近0.7%，小鹏汽车跌0.4%。其他个股中，收盘时，鱼子酱产品供应商富原集团ADR（TWG）在美上市首日跌51.50%，B站跌超2%，网易跌近2%，阿里巴巴、京东跌超1%，拼多多跌近0.7%，腾讯粉单跌0.2%，百度跌不足0.1%。 在媒体称美国司法部将对其提起反垄断诉讼后，制作宣传演唱会的娱乐公司Live Nation Entertainment（LYV）盘初跌超9%，收跌近7.6%；而收涨1.1%的美联航（UAL）盘后公布一季度EPS亏损低于预期、营收高于预期、二季度利润指引高于预期，盘后股价跳涨，一度涨逾6%。 欧股方面，高利率和中东冲突升级疑虑打击投资者情绪，连续两日反弹的泛欧股指大幅回落。欧洲斯托克600指数收跌逾1.5%，创2023年7月5日以来最大日跌幅，刷新3月6日以来收盘低位。主要欧洲国家股指齐跌，至少跌超1%，连跌两日的英股跌近2%领跌，周一反弹的德股和法股以及连涨两日的意大利和西班牙股指均回落。 各板块中，铜价回落影响的矿业股所在板块基础资源收跌约3%，创去年8月中以来最大跌幅，银行板块跌约2.5%，也创去年8月以来最大跌幅，受累于英国最大行汇丰和欧元区最大行法国巴黎银行均收跌近3%。

鲍威尔讲话后 两年期美债收益率盘中升破5.0% 创五个月新高美国10年期基准国债收益率最近五个交易日内第四日创去年11月以来新高，美股盘初曾上测4.70%，连续两日刷新2023年11月13日以来高位，日内升超9个基点，早盘升幅收窄，曾下破4.65%，午盘鲍威尔讲话后升幅再度扩大，一度升破4.69%，逼近盘初所创的高位，到债市尾盘时约为4.67%，日内升约7个基点，连升两日，最近五个交易日第四日攀升。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美股盘初曾升破4.73%，早盘曾回到4.95%下方，午盘鲍威尔讲话后升幅迅速扩大，曾升至5%整数位心理关口上方，刷新上周四升破5.0%后所创的2023年11月14日以来高位，日内升超8个基点，到债市尾盘时约为4.99%，日内升约7个基点，在连降两日后连升两日。

美元指数再创五个月新高、并创一年半最大五日涨幅 日元五日连创1990年来新低追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在欧股盘中转跌后曾跌破106.10刷新日低，日内跌逾0.1%，美股盘前转涨后早盘几度小幅转跌，午盘鲍威尔称通胀下降缺乏进展后，迅速涨至106.50上方，连续两日刷新2023年11月1日以来高位，连续三日创整五个月来新高，日内涨近0.3%。 到周二美股收盘时，美元指数处于106.40下方，日内涨近0.2%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数日内涨近0.4%，连续四日刷新2023年11月以来同时段高位，和美元指数均连涨五日，创2022年10月以来最大五日涨幅。

非美货币中，日元盘中继续创1990年来新低，美元兑日元在鲍威尔讲话后午盘曾逼近154.80，连续第四个交易日创1990年来新高，日内涨超0.4%；欧元兑美元鲍威尔讲话后曾下测1.0600，三日刷新2023年10月末以来低位，日内跌近0.2%，美股收盘时徘徊1.0620一线，大致持平周一同时段水平；英镑兑美元在鲍威尔讲话后曾跌破1.2410，刷新上周五所创的2023年11月17日以来低位，日内跌0.3%，美股收盘时跌约0.1%。 离岸人民币（CNH）兑美元在亚市盘初刷新日高至7.2589，早盘曾跌至7.2831，刷新2023年11月13日以来低位，日内跌241点，后震荡反弹，美股早盘收复7.27，美股尾盘时日内跌幅收窄到不足40点。北京时间4月17日4点59分，离岸人民币兑美元报7.2644元，较周一纽约尾盘跌54点、相当于较日低时盘中跌幅收窄187点，在周一反弹后回落。 比特币（BTC）在亚市早盘曾处于6.93万美元上方刷新日高，欧股盘中跌破6.18万美元刷新日低，向周末跌穿6.1万美元、部分平台跌至6.09万美元下方刷新的3月20日以来低位靠近，较日高回落超2000美元、跌超3%，后反弹，美股盘前重上6.3万美元，美股早盘又跌落6.2万美元并一度逼近日低，午盘曾再度重上6.3万美元，美股收盘时处于6.27万美元上方，最近24小时跌超1%。 原油反弹失利 两连跌国际原油期货盘中转跌。周二亚市盘中刷新日高时，美国WTI原油接近86.20美元，日内涨近0.9%，涨破90.80美元，布伦特原油日内涨逾0.8%，欧股盘前转跌后美股盘前刷新日低时，美油跌破84.80美元，布油逼近89.40美元，日内均跌近0.8%，美股盘中多次短线转涨。 最终，上周五反弹的原油连续两日收跌。WTI 5月原油期货收跌0.05美元，跌幅将近0.06%，报85.36美元/桶，继续跌向上周四刷新的4月1日以来收盘低位；布伦特6月原油期货收跌0.08美元，跌约0.09%，报90.02美元/桶，险守90美元关口，连续两日收于90美元上方。

伦铜跌超1%告别近两年高位 伦铝再创14个月新高 黄金四日收创历史新高伦敦基本金属期货周二多数下跌，美英对部分俄罗斯金属施加交易禁令后掀起的涨势消减。伦铜、伦铅、伦锡均跌超1%。连涨两日的伦铜和伦铅分别跌落2022年6月以来和去年11月以来高位，伦锡继续跌离上周五反弹所创的2022年6月以来高位。上周五连涨五日至去年4月以来高位的伦锌连跌两日，周一反弹的伦镍回落到逾一周低位。而周一涨超2%领涨的伦铝小幅上涨，连涨三日，再创去年2月以来新高。 纽约黄金期货周二基本保持涨势，仅在欧股盘前和美股早盘曾短线转跌，美股午盘曾涨至2414.8美元刷新日高，日内涨超1.3%，还未逼近上周五涨至2448.8美元所创的盘中历史新高。现货黄金在美股早盘转涨后午盘曾涨至2398美元上方刷新日高，日内涨逾0.6%，仍未靠近上周五涨至2431美元上方所创的盘中历史高位。

但期金和现货黄金均继续刷新收盘纪录高位。COMEX 6月黄金期货收涨1.04%，报2407.8美元/盎司，连涨四个交易日，四日连创收盘最高纪录。美股收盘时，现货黄金略低于2390美元，日内涨近0.3%，继续刷新上周四同时段所创的纪录高位。