澳房价快速下跌致住房负担能力有所上升

澳新银行住房负担能力报告显示，随着住房负担能力改善的初步迹象出现，悉尼房价的快速下跌使存首付所需的时间缩短了约5个月，墨尔本则缩短了6个月。

澳新银行高级经济学家Felicity Emmett说:“我们在一些数据中看到了住房负担能力的初步迹象，但与疫情期间的恶化相比，这些都是不值一提的。”

但随着利率的上升，房屋价值的下跌预计会变得更大、更广泛。此外，紧张的劳动力市场状况和高通胀预期也促进了工资增长，尽管是渐进的。

“工资增长和住房市场加速下滑的共同作用，应该会使未来几个季度的住房贷款首付所需的时间减少。”

在首府城市，住宅价值与家庭收入的比率也略有下降，比6月第一季度下降了0.1个百分点，为9.4。

因房价下跌承担能力有所改善（图片来源：《澳洲金融评论报》）

但随着利率不断上升，支付抵押贷款所需的家庭收入比例已飙升至创纪录高位。

在全国范围内，支付新抵押贷款所需的家庭年收入占比从3月份的40.4%升至6月份的44%。

在整个首府城市，6月房价继续上涨的地方，抵押贷款服务能力恶化最严重。

在阿德莱德，支付抵押贷款所需的收入比例跃升5.2个百分点，至42.6%;在布里斯班，这一比例上升4.5个百分点，至41.8%。

同期，阿德莱德和布里斯班的房价分别上涨了5.1%和2.7%。

即便是在悉尼和墨尔本，抵押贷款可偿还能力仍高于前三个月。在第二季度，悉尼和墨尔本的房地产价值分别下降了2.8%和1.8%。

在悉尼，支付住房贷款所需的收入占比上升了3.3个百分点，至66.1%。墨尔本上升了2.3个百分点，至52.7%，堪培拉上升了3个百分点，至41.8%。

“有一种看法认为，如果房价下跌，那么抵押贷款支付能力就会改善，但实际上，根据我们的利率预测，房价必须再下跌25%以上，抵押贷款的可承受性才会改善，我们认为房价不会跌那么多，不会达到全澳范围内的下跌。”

因此，随着利率的提高，我们看到人们支付抵押贷款的金额大幅增加，这意味着，按照这个标准，可承受性将恶化。”

CoreLogic研究主管Eliza Owen表示，房价大幅下调将提高人们的购房能力。

Owen表示：“要达到这个目标，你要么需要增加住房供应，要么需要减少住房需求，或者两者兼而有之。”

“在需求方面，目前对住房的投资需求似乎在下降，考虑到投资抵押贷款利率通常较高，这并不太令人惊讶，所以我认为现金利率的上升对这个市场的打击更大。”

“在供应方面，有大量工地正在建设中，但对该行业的临时限制似乎导致工期推迟，因此，通过改善供应链、有针对性的培训和移民来增加劳动力供应，将是一个很大的帮助。”