“我们做得很糟糕”！澳联储高管承认加息策略未能奏效，通胀未受控制

澳联储一位高管日前承认，该机构迄今为止遏制通胀的努力“做得很糟糕”，加息也未能产生预期影响。

随着澳洲经济从新冠疫情中恢复，通货膨胀不断上升，澳联储试图通过逐月提高利率来减缓支出。

在连续10次加息后，澳联储本月将现金利率维持在11年来的3.6％高位。

但自2022年5月至2023年3月的加息未能对通胀产生预期的影响。据《每日邮报》指出，通胀率在截至2月底的一年中为6.8％。

本周三，自2016年以来就是澳联储董事会成员的Ian Harper在墨尔本的一个小组会议上表示：“事后看来...我们似乎做得很糟糕。”

Ian Harper（图片来源：《每日邮报》）

澳联储加息背后的经济理论是，如果人们必须在抵押贷款还款上花费更多，他们就没有更多的钱花在其他物品上，通胀率就会因此下降。

但这一切并没有按计划进行。尽管通胀已从2022年的32年高点7.8％下降到今天的7％以下，但下降速度不够快。

这位澳联储高管周三承认，该银行在应对后疫情时期的经济时过于谨慎，并表示其公共信息传递不力。

据《澳洲人报》报道称，Harper表示：“当你回顾过去时，往往会比当时看得更加清晰。”

他说，试图稳定澳洲的金融体系并使通胀率保持在2至3％的目标之内“导致我们在设置利率时过于谨慎”。

澳联储副行长Michele Bullock表示，在疫情期间削减现金利率以应对巨大的经济冲击是正确的，但该银行传递的信息不清晰。

在2021年，澳联储官员表示，该银行预计在“至少三年”内不会加息，直到“2024年或更晚”。

许多借贷人把这看作是利率将保持在低位的一种肯定，并借入比原本更多的贷款，导致一些人面临严重的抵押贷款压力，因为自去年5月以来利率就一直不断在上涨，以试图扭转通货膨胀。

（图片来源：《每日邮报》）

去年11月，澳联储行长Philip Lowe向那些基于该银行预计利率三年内不会上升而借入过多债务的人道歉。

副行长Bullock表示，澳联储对利率保持低位的预期并非“无条件”。她说：“信息传达得混乱。人们会纠缠于某个日期...即使现在我们正在提高利率，他们仍然希望我们确定一个停止加息的日期。”

据报道称，澳洲借款人将面临更多的痛苦，由于超低固定利率即将到期，借贷者现在面临的每月抵押贷款利率可能会激增65％，澳联储对此也表示担忧。

由于通胀率仍远高于其2至3％的目标，联邦银行和西太银行预计还会有一次加息，即在5月将利率提高至3.85％。

但澳新银行预计加息将推迟至8月。在未来几个月内，低于2％的超低固定抵押贷款利率将到期，这将使借款人突然被迫支付更高的浮动利率，这可能会高达7.18％。如果如此，澳联储也将再次加息。

按照RateCity计算，如果不进行再融资（refinancing），平均贷款额为60万澳元借款人的每月还款将激增65％，即从2,518澳元增至4,163澳元，。

自去年5月以来，浮动利率借款人的每月还款已经上升了48％，从2,306澳元上升到3,415澳元。与此同时，联邦银行对于存款最低为20％的人，贷款利率也从2.29％飙升至5.52％。

虽然浮动利率借款人的预算受到挤压，但澳联储在4月的《金融稳定审查》中更关注那些超低利率将在2023年到期的固定利率借款人。

澳联储在该报告中说：“在某些指标上，固定利率贷款似乎比浮动利率贷款更具风险。”

“相对于借款人收入，固定利率贷款的借款余额更大，贷款价值比更高。”

澳联储表示，固定利率借款人也“积累资产或流动性缓冲的时间也更少”。

“当他们的抵押贷款还款增加时，一些固定利率借款人可能面临更高的财务压力。”

澳联储计算出，如果不削减其“非必要”支出，14％的借款人将在2024年中旬之前用尽其储蓄。但即使将非必要支出减少40％至80％，9％的借款人仍会用尽其储蓄。

自1990年以来，澳洲正在经历最严重的生活成本危机。