【7.29】今日财经时讯及重要市场资讯

【财经要闻】

关税、数据安全和全球合作：驾驭电动汽车市场的地缘政治因素

作者： MARINA YUE ZHANG

（英文原文2024年6月25日首发于The Interpreter）

（本文作者张越（Marina Zhang）博士是悉尼科技大学澳中关系研究院 (UTS:ACRI)的副教授）

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【本文核心观点】

● 保护主义无助于全球气候目标的实现  

● 对数据安全的担忧将对中国电动汽车行业产生比关税更为深远的影响

长期以来，关税一直被用作经济战的工具和削弱竞争对手出口优势的手段。

最近，美国和欧盟对中国电动汽车征收高额关税，成为备受全球关注的贸易争端焦点。

美国总统乔·拜登政府对中国电动汽车的进口关税已提高四倍达到最新的100%，以此回应所谓的中国电动车“低价出口“和“不公平贸易行为”。考虑到中国品牌电动车在美国的市场份额很小，增加关税带来的直接后果微乎其微，中方认为这些关税是惩罚性的。

欧盟也宣布对中国电动汽车征收高达 38% 的额外关税的计划，此举被视为保护欧洲汽车制造商免受“不公平竞争”的必要举措。因那些与中国市场联系密切的欧洲车企担心关税上调可能会引发报复，欧盟最近表示同意就关税计划和中方进行磋商。

上述表明，抑制全球经济合作的贸易保护主义倾向，在中国电动汽车行业异军突起并主宰电动汽车供应链的背景下日益增强，同时亦反映出一种忧虑——来自强大电动汽车产能中国的低成本汽车，可能会流向全球进而将市场扭曲。

这种逻辑前提可能存在缺陷。

在经济学家看来，产能过剩意味着实际产能与潜在产能之间的缺口，这通常会因由内需不足造成。在全球市场上，过剩产能通常可以通过出口以满足其它地区和市场的有效需求。如果这种出口基于政府补贴，则被视为倾销过剩产能。

然而，中国的电动汽车行业并不完全符合这种情况。

从产业政策角度看，中国电动汽车行业的发展确实得益于政策支持和财政补贴。我最近的一项研究，分析了 2006 至 2023 年期间中国政府颁布的与电动汽车行业发展相关的 153 项产业政策，结果发现其中与财政补贴直接相关的政策仅有24项，其余131项政策，则主要集中在行业标准、生产许可、低碳目标、安全法规、充电设施和其他基础设施建设以及扩大农村市场上。

研究结果表明，中国电动汽车补贴，主要用于支持研发和绿色创新。事实上，这些举措可令国内外汽车制造商均从中受益。

中国政府对需求侧的补贴，旨在激励消费者购买使用电动汽车——补贴通常通过汽车制造商、经销商或车辆注册部门等渠道发放。而电网和充电基础设施方面的补贴，则在更广泛的范围内增强了电动汽车产业链的生态系统建设。

这些补贴计划，符合世贸组织规则，亦驳斥了中国倾销补贴商品的指控。

对于中国而言，贸易争端无疑对其成为汽车行业全球参与者的雄心，构成了重大挑战。

然而，鉴于中国国内对电动汽车的巨大需求，以及支撑中国在全球电动汽车供应链中主导地位的无与伦比的成本优势——不仅包括电池，还包括电机、驱动和控制系统，以及上游的镍、锂和钴等关键电池金属材料的加工，额外的关税不会对中国电动汽车产业发展造成实质性影响。

然而，随着其他国家也在采取保护主义政策，贸易争端呈现的只是保护主义带来的潜在风险的一面。

电动汽车带来的产业革命，远远不只是汽车从内燃机驱动到电池驱动的转变——从本质上讲，这种转变是关于数字化和连通性的。

现代电动汽车与数字技术深度融合，有关车辆性能、驾驶员行为、车辆位置、行驶模式，以及与其他车辆和环境互动的大量数据被收集、处理和传输——这对于优化效率、增强用户体验以及开发新的服务（如V2X（车对万物）系统和自动驾驶）至关重要。此外，基于数字化数据之上的服务——车辆维护预测和和汽车备件库存优化，亦将因此得以实现。

基于这些服务需求的数据收集，存在被滥用的可能进而对国家安全构成潜在威胁。因此，电动汽车或成为地缘政治博弈中浮现的另一个中心——不仅涉及拥有成熟汽车工业的国家，还涉及纯粹的电动汽车进口国。

相较于关税，对数据安全的担忧对中国电动汽车行业产生的影响可能更为深远。例如，随着越来越多的电动汽车进入澳大利亚，中国电动汽车制造商及其代理销售商，将不得不在汽车零部件库存和售后服务设施方面进行投资——而后者则必需基于数据驱动。在监管层面，外国投资审查委员会（FIRB）需要在这些和中国电动汽车相关的投资带来的好处利益以及安全担忧之间权衡利弊，特别是在数据安全和对经济影响方面。

西方国家有理由对电动汽车的数据主权和安全保持警惕，然而对数据实施限制并非最佳解决方案，因为它可能会导致技术脱钩和供应链脱节。虽然限制数据可能会提供短期安全，但更会扼杀科技创新，进而阻滞自动驾驶和智能电网间整合前行的步伐，最终使得全球距离更清洁、更互联、更高效的交通生态系统愈来愈远。

作为一个国内汽车工业规模较小的国家，澳大利亚应通过倡导开放合作，在发展多边机构方面保持中立立场。相较于诉诸保护主义措施和追求数据主权，更有效的战略应该包括为数据收集、数据本地化和隐私保护制定明确的规则和国际标准；明确国家和个人对其数据的权利，并确保涉及用户隐私的数据在跨境安全使用中得到有力保障。这种方法，不仅解决数据安全问题，推动技术创新，同时维系了电动汽车行业发展中全球合作创造的价值。

对于澳大利亚来说，新兴的电动汽车地缘政治格局，为其提供了一个展示示范和带头作用的窗口，一个通过优先考虑可持续性、经济增长和全球合作在世界范围内树立榜样的机会。

通过这种方式，澳大利亚不仅可以为未来一个联系更紧密、更清洁和更繁荣的世界做出贡献，同时亦可在被保护主义色彩所笼罩的美国、欧洲和中国之间的竞争中，处于超然的独立地位。

本文作者张越博士是悉尼科技大学澳中关系研究院 (UTS: ACRI)副教授。在加入 UTS 之前曾在新南威尔士大学 (UNSW) 和清华大学任职。张越拥有北京大学生命科学学士学位以及澳大利亚国立大学工商管理硕士学位和创新学博士学位。

张越博士学术研究方向为技术经济及创新，已出版发行著作多部，其中包括与马克·道奇森和大卫·甘恩合著的《混沌秩序：揭秘中国创新机器》（Demystifying China's Innovation Machine: Chaotic Order, co-authored with Mark Dodgson and David Gann ）（牛津大学出版社，2022 年）。

除了在技术和创新领域的研究和学术出版，张越最新学术研究扩展至地缘政治对技术创新的影响，包括半导体、关键矿产、智能制造、清洁能源转型和中国数字经济等技术在地缘政治中的角色与影响，撰写发表了技术与地缘政治交叉领域的深度分析文章。

她的评论和分析经常刊登在《国家利益》、《外交家》、《洛伊-解读》、《澳大利亚展望》、《东亚论坛》、《珍珠与刺激》、《对话》等媒体上。路透社、BBC、CNN、金融时报、Wires China、CNBC、《自然》、《纽约时报》、《华盛顿邮报》、《澳大利亚金融评论报》、ABC 澳广和 CNA 等新闻媒体都曾先后采访过她或引用过她的研究成果或作品。

澳大利亚联邦科工委CSIRO ：研发、投资和全球合作是澳发展关键矿产的重中之重 

澳大利亚联邦科学与工业研究机构（CSIRO）上周发布的最新报告指出，“研究、开发和示范投资（RD&D）以及国际合作，对于帮助澳大利亚在全球能源转型中成为领导者至关重要”。

来源： CSIRO

7月24日发布的名为“从关键矿物到工业材料”报告，首次对澳大利亚建立自主的中游加工产链所需的关键矿物精炼创新技术，进行了全面评估。 

CSIRO指出，过去五年来，得益于电动汽车 (EV) 的迅猛增长以及太阳能和风能的普及，全球能源转型导致关键矿物的需求翻倍，达到 3200 亿美元。 

澳华财经在线数据库显示，澳大利亚上游的关键矿物如电池材料生产所需的锂辉石精矿的出口，亦出现大幅增长。

延申阅读 ：《 澳大利亚资源和能源最新展望：全球经济放缓背景下澳洲资源和能源出口收入预将持续下降 电动汽车发展推动锂镍等大宗商品需求》《2024二季度澳大利亚资源和能源展望报告：锂、镍价格企稳复苏 地缘政治博弈格局下澳有望取代俄罗斯成日韩两国金属材料供应源？》 《澳洲本财年资源和能源出口收入将破新纪录 锂金属将步入出口资源前列》

该报告提供了澳大利亚锂、钴、硅、稀土元素和石墨等关键矿物的资源量及产能等数据，同时分析列举了在上述细分领域内进行研发及国际合作的机会。

来源： CSIRO

此外，报告通过对电动汽车中使用的锂离子电池、电动汽车和风力涡轮机中使用的稀土磁铁，以及太阳能光伏所必需的工业原材料的生产加工技术选项的专业分析，为投资和政府决策提供了专业科学的参考依据。 

澳大利亚联邦科学与工业研究组织“未来矿产“负责人马克斯·特明霍夫 (Max Temminghoff ) 表示，这份报告揭示出乐观的行业前景，对当前澳大利亚行业研发能力和发展路径提供了前瞻性的洞察。 报告将助力澳大利亚跳出传统矿业开采、矿石海运销售商业模式，向关键矿产进行加工制造转变。

特明霍夫指出，澳大利亚拥有丰富的关键矿产资源， 促进创新，协调产业界、科研界和政府之间合作所作的努力以及加强国际合作，对进一步提升澳大利亚在矿业产业链中游的竞争力至关重要。  

“创新在改进现有商业流程以及引入颠覆性技术方面发挥至关重要作用，并对澳大利亚以具有成本竞争力的方式可持续地生产对能源转型至关重要且全球需求旺盛的材料提供支持。 “

来源： CSIRO

澳大利亚联邦科学与工业研究组织矿产资源主管 Rob Hough 博士则表示，这份报告展示了澳大利亚的技术优势和本土能力，为重大创新和国际合作提供了机会。 

澳大利亚关键矿产研究与开发中心经理露西·奥康纳 (Lucy O'Connor) 亦指出，在挖掘澳大利亚关键矿产加工领域潜力、促进项目商业化以及建立使澳大利亚工业脱颖而出的 ESG 标准和实践方面，科技研发发挥着举足轻重的关键作用。 

奥康纳女士称，研发需要针对行业存在的问题并能够最终成为具有商业应用价值的技术。 

“本报告为行业、国际合作伙伴和投资者以及研发部门提供了信息，帮助他们在开发关键矿产的综合供应链时确定比较机会以及该行业面临的最具挑战性的技术瓶颈。” 

该报告由工业、科学和资源部关键矿产办公室资助，并将为澳大利亚关键矿产研究与发展中心提供信息支持，该中心正在实施一项耗资 5050 万澳元的计划，该计划汇集了澳大利亚领先的科学机构——澳大利亚核科学技术组织 (ANSTO)、澳大利亚联邦科学与工业研究组织 (CSIRO) 和澳大利亚地球科学局。  

美联储9月降息？ANZ澳新银行如是看

过去一段时间，美国股市三大指数再次刷新并创出历史新高。

对于频创新高的美股市场，不少媒体评论认为，市场对美联储9月可能降息的预期，是推动美股上行的重要推手之一。

早前有报道称，交易员认为9月降息的概率高达70%。

体现在市场层面，美国2年期、5年期、10年期国债期货自4本年4月底以来震荡上行，也从侧面反映出市场对美联储降息的预期。

ANZ澳新银行最新发布的研报指出，该行预计鸽派将是美联储下一轮会议的基调。

基于该行对相关数据梳理分析，澳新银行最新预计美联储今年将降息两次，每次 25 个基点。

澳新银行同时预计，到 2025 年第三季度末，美联储或将累计降息 200 个基点。

一周异动股回顾：Tissue Repair Limited（ASX ：TRP）、Amplia Therapeutics Ltd (ASX:ATX）、Delorean Corporation Ltd (ASX:DEL) 、Peak Rare Earths (ASX:PEK）

把握市场变化，洞察个股起伏。《澳华财经在线》原创“异动股栏目”第一时间为您提供市场及个股股价异动信息。

以下是上周( 7.22-7.26)的部分异动个股信息回顾。

Tissue Repair Limited（ASX ：TRP）

致力于开发治愈伤口愈合二代产品的澳交所生物医药公司Tissue Repair Limited（ASX ：TRP），上周公告称其旗下一款产品获得澳大利亚药物管理局（TGA）批准，股价闻声大幅上涨，单日股价涨幅超过9成，成交量同步放大。

该股周一开盘后再度上行，并于盘中创出近期新高。

(图片来源：Tiger App)

澳洲东部本地时间中午，Tissue Repair Limited（ASX：TRP）公告称，公司首款含有专有活性成分Glucoprime®（0.1%）的治疗伤口愈合的高级凝胶产品TR Pro+™获得TGA批准。获批产品的包装型号依次为10克、50克管装及3克小包装（AustL 456187、AustL 456188、AustL 456189）。

《澳华财经在线》获悉，TR Pro+™为医疗和美容手术后的护理用品，2023年6月由Tissue Repair Limited推出。

尽管TR Pro+™目前被监管部门归类为美妆产品，但今年6月季度销售环比增长130%创下新高。公司周三公告中提及，目前该产品已扩展到超过160家诊所。此次提供TGA的批准，意味着公司将能够更广泛地推广其丰富的科学和临床数据。

详见《Tissue Repair （ASX ：TRP）美妆产品TR Pro+™获TGA批准 股价闻讯上涨》

Amplia Therapeutics Ltd (ASX:ATX）

致力于胰腺癌靶向治疗的生物医药公司Amplia Therapeutics Ltd (ASX股票代码:ATX) ，上周发布其治疗晚期胰腺癌的候选药纳马福替尼（narmafotinib）2a期临床试验最新进展。

公司方面表示，参与评估的6名患者中有3名“确认病情得到部分缓解”。

消息发布后，公司股价应声飙涨超过六成。

详见《Amplia Therapeutics Ltd (ASX:ATX）飙升61%：胰腺癌候选药临试3名患者肿瘤病变显著缓解 》

Delorean Corporation Ltd (ASX:DEL) 

澳洲生物能源公司Delorean Corporation Ltd (ASX股票代码:DEL)上周发布财年运营更新公告。公司初步预计截至2024年6月30日FY24财年末，创息税折旧摊销前利润在450万澳元至510万澳元间，营收2700万澳元至2800万澳元，税后净利润预计创历史新高，截至2024财年年末其银行现金余额达880万澳元。

上周二DEL澳交所股价应声暴涨72.34%，报0.081澳元，成交量2109万股。过去一年该股涨幅达153.13%。

澳华财经在线数据库显示，Delorean Corporation专门从事生物能源基础设施项目的设计、建造、运营和管理，并通过有机废物处理产生可再生能源，面向市场销售绿色电力、热能和天然气，旗下同时拥有能源零售业务。

详见《【异动股】Delorean暴涨72%：业绩预喜 年利润将创历史新高》

Peak Rare Earths (ASX:PEK）

澳交所上市稀土矿公司Peak Rare Earths (ASX股票代码:PEK) 上周复盘后宣布重大交易事项，公司大股东中国稀土巨头盛和资源（600392.SH）拟将对PEK全资子公司NGUK注资9600万澳元，以获得NGUK所持坦桑尼亚Ngualla项目半数股份。

根据双方签署的一份不具约束力的条款清单，盛和资源计划收购NGUK 50%股权，并将独力为Ngualla项目提供充分融资支持并为项目提供整体开发解决方案。

NGUK目前持有Ngualla项目84%权益，其余股份由坦桑尼亚政府持有。

根据公告，此次交易对PEK的隐含估值约为0.36澳元/股，比公告之日股价溢价约100%。

受消息提振，上周三PEK澳交所股价飙涨20%，报0.21澳元，成交量达119万股。

详见《【异动股】Peak Rare Earths (ASX:PEK）飙涨20%：盛和资源拟以9600万澳元投资入股坦桑尼亚稀土项目》

2024巴黎奥运会金牌榜： 澳大利亚开赛至今斩获4枚金牌  暂并列金牌榜第一

(图片来源：澳籍奥委会官方网站)

在全球瞩目的2024巴黎奥运会首日比赛中，澳大利亚参赛选手成绩亮眼，斩获金牌4枚、银牌2枚，和同样获取4金的日本，暂时并列本届奥运会金牌榜第一名。

(图片来源：澳籍奥委会官方网站)

澳大利亚获取金牌的4个项目分别为：女子4x100米自由泳接力、女子400米自由泳（TITMUS Ariarne）、女子单人皮艇（Jessica FOX）、女子公路自行车（Grace BROWN）。

比赛首日澳大利亚参赛游泳男队也成绩不俗，Elijah WINNINGTON获男子400米自由泳银牌、团队获得男子4x100米自由泳接力银牌。

【澳股】

Liontown Resources（ASX：LTR）周一发布季报  Kathleen Valley项目投产前期工作就绪

凯瑟琳谷锂项目（Kathleen Valley项目）加工厂建设已于 6 月季度基本完成，调试进展顺利，凯瑟琳谷的首次生产即将开始。

ACB News《澳华财经在线》7月29日讯，锂矿开发公司 Liontown Resources Limited (ASX: LTR)周一发布公告称，截至 2024 年 6 月底，凯瑟琳谷锂项目（Kathleen Valley项目）整体工作量完成率超过 95%，加工厂建设已于 6 月季度内基本完成，目前设备生产线调试进展顺利，凯瑟琳谷项目即将迎来生产运营。

(图片来源：Tiger App)

此外，Liontown 公司董事总经理 Tony Ottaviano 还表示，6月季度之后公司迎来的另外一个重要里程碑是与 LG Energy Solution 签署了 2.5 亿美元的可转换票据协议。

据澳华财经在线早前报道，Liontown将LG Energy Solution现有的五年承购协议延长了额外的十年（总计十五年）。协议在前五年内提供70万吨锂辉石精矿，在第六至第十五年提供150万吨锂辉石精矿，总计245万吨。

此外双方启动下游合作可行性研究，以建立一个符合《降低通货膨胀法》（IRA）要求的锂精炼厂，最终将Kathleen Valley的锂辉石加工成电池级锂化学品。详见《锂矿商Liontown 锁定新“金主” LG 双方达成战略合作意向 探索建立锂精炼厂可行性》

马斯克时隔一年再提“约架” 扎克伯格回应：又来？

马斯克的表态很快在社交媒体上广泛传播，而扎克伯格随后在Meta旗下社交平台Threads对相关媒体报道进行了回复。扎克伯格说：“我们真的要再次这样做吗？”(文章来源：东方财富Choice数据)

美联储最关注通胀数据出炉：基本符合预期 降息共识不变

北京时间上周五晚间20点30分，美国商务部经济分析局公布6月PCE价格指数。作为“美联储最关注通胀指标”，最新数据显示降通胀的进展在6月相对有限，但也在意料之中。数据显示，6月PCE价格指数环比增长0.1%，同比上升2.5%，前值为2.6%；更受关注的核心PCE价格指数环比增长0.2%，同比上升2.6%。(文章来源：东方财富Choice数据)

SK海力士将投资68亿美元 打造全球AI芯片生产基地

全球第二大内存芯片制造商SK海力士上周五表示，已决定投资约9.4万亿韩元(约合68亿美元)在韩国龙仁市建设当地第一家芯片工厂。按照计划，SK海力士将于明年3月开工建设龙仁集群的首座厂房，并于2027年5月竣工。(文章来源：东方财富Choice数据)

三菱汽车据悉将加入本田和日产联盟 旨在简化生产

7月28日消息，据悉，三菱汽车将加入本田汽车和日产汽车组成的联盟，旨在简化生产。持有三菱汽车34.01%股份的日产此前于3月宣布与本田合作。（日经新闻）(文章来源：界面新闻)

欧盟拟向巴西亚马孙基金捐款2000万欧元

据中国驻巴西大使馆经济商务处，巴西《检视报》日前报道称，在第四届巴西—欧盟论坛期间，欧盟国际伙伴关系专员乌尔皮莱宁同巴国家经济社会发展银行行长梅尔卡丹特签署合作意向书，宣布欧盟拟向亚马孙基金捐款2000万欧元（约合1.2亿雷亚尔），为巴政府打击非法毁林、恢复雨林生态等行动提供资金支持。目前，亚马孙基金可用资金约39亿雷亚尔，合作项目数量达114个。(文章来源：界面新闻)

苹果的人工智能升级将晚于iOS 18的首次发布

苹果公司即将推出的人工智能(AI)功能将比预期的要晚，无法在iPhone和iPad软件更新的最初发布时间发布，但会给该公司更多时间来修复漏洞。据知情人士透露，苹果计划在10月份之前向客户推出Apple Intelligence，作为软件更新的一部分。知情人士表示，这意味着AI功能将在原定于9月发布的iOS 18和iPadOS 18发布后几周推出。(文章来源：财联社)

巴黎奥运会射击男子10米气手枪决赛中 谢瑜为中国军团射落第三金

7月28日，谢瑜在颁奖仪式上。新华社记者 赵丁喆 摄据新华社巴黎7月28日电 （记者林德韧 王梦） 在28日进行的巴黎奥运会射击男子10米气手枪比赛中，中国选手谢瑜以240.9环的成绩夺得冠军，这是中国代表团在巴黎奥运会上拿到的第三枚金牌。

意大利选手费德里科·马尔蒂尼和保罗·蒙纳分获银牌和铜牌。

男子10米气手枪一直是中国射击队的优势项目，许海峰、王义夫等名将都曾在这个项目上创造过辉煌。然而，自2008年庞伟在家门口夺金后，中国队一直未能再次获得该项目的奥运冠军。本届奥运会，射击项目的规则有所变化，大部分小项的资格赛和决赛并不在同一天进行，这也给选手们提出了更大的挑战。在27日进行的资格赛中，谢瑜打出579环，排名第六进入决赛。

资格赛结束后，谢瑜经历了一个状态调整的过程。“昨天晚上睡不着很难熬，睡了几个钟头不知道，反正就是感觉刚睡着闹钟就响了。”谢瑜说。

决赛开始后，谢瑜状态出色，5枪后排名第二，10枪后排名第三。进入淘汰阶段，谢瑜越打越出色，逐渐抹平了与头名的差距。进入到奖牌争夺阶段，此前领先的马尔蒂尼和蒙纳先后打出10环以下的低环数，状态稳定的谢瑜一跃升至第一。

最后一枪前，谢瑜领先马尔蒂尼0.4环，占据优势。最后一发子弹，马尔蒂尼率先击发，打出9.5环，谢瑜打出10.0环，最终收获冠军。（文章来源：青海日报）

（部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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