ASX面临信任危机：澳联储警告其风险管理失败，市场动荡加剧

澳联储曾针对澳洲证券交易所（ASX）首席执行官Helen Lofthouse发出警告，表示对其在市场关键基础设施管理方面的能力已失去信任。

就在警告发出两个月后，崩溃的清算和结算系统引发了交易员的恐慌。

澳联储的关注点在其助理行长Brad Jones的一封保密信件中被详细披露，信中表达了对“根深蒂固的文化”的担忧，该文化将解决风险相关问题的建议视为“被动且狭隘的合规操作”。

这封信日期为9月24日，标志着澳联储对ASX在其核心交易系统升级过程中的失望情绪日益加剧。

名为CHESS的平台负责所有交易的结算和清算，但一直问题不断。

Jones在信中指出：“ASX需要显著提高其风险管理文化。随着时间的推移，银行对ASX能否主动管理其运营和风险的信心逐渐消失。”

Lofthouse自2022年起担任ASX负责人，她自2015年从UBS加入以来一直供职于管理层。

两个月后，即12月20日，ASX再度出现系统性中断，一些交易在两天前进行但无法及时结算。

经过周末的全力修复，问题终于得到解决。

由于不确定性是否会影响中断的解决，一些股票经纪商被迫紧急筹划，以确保开市前存在足够的现金流和融资安排，以备不测。

（图片来源：《澳洲金融评论报》）

上周，澳联储公开表达了一些担忧，对ASX进行了批评，并因12月的中断事件警告可能采取进一步的监管措施。

澳联储还将其对ASX运营风险标准的合规性评级从“部分观察”降至“未观察”。

企业监管机构因与CHESS升级相关的披露问题而对ASX提起诉讼，并要求ASX聘请独立专家评估其清算和结算平台的技术。

早在2015年，ASX便启动了以区块链技术替代CHESS的项目。

然而，经过多次延迟，ASX最终放弃了该项目，导致了2.5亿澳元的减记。

据悉，一个更为基础的替代方案预计将于2028或2029年推出。

对媒体询问，ASX发言人未予置评。而澳联储官员确认了信件的存在，但拒绝进一步评论。

信件透露，Jones对ASX在技术升级和风险管理方面的进展，以及向澳联储报告重大进展的情况一直持保留态度。

（图片来源：《澳洲金融评论报》）

Jones在信中写道：“银行对多次未能就重大进展向银行报告表示失望，这被视为一个严重问题。”

“监管报告不足会削弱监管机构的信任和信心，并产生后果。”

信中提及一份关于ASX抵御网络攻击能力的保密评估，并建议在技术、运营风险、监管报告和风险管理方面进行变革。

信中还指出，澳联储通过支付系统委员会曾考虑将ASX的运营风险，和综合风险管理要求评级降为“未观察”。

9月信件之后的澳联储年度评估报告未包含这些声明。

在同一时间左右，ASX宣布首席风险官Hamish Treleaven将离职，其职务由Westpac的高管Dirk McLiesh接任。

周三，ASX警告股票经纪商和投资者，由于当周稍早开盘时交易量激增，部分交易结算将被延迟。

市场因特朗普政府的关税政策陷入抛售，S&P/ASX 200指数跌至自新冠疫情以来的最低点。

ASX公告称，周一市场抛售高峰期的“交易量过高”导致交易结算延迟15分钟到一小时。

2020年初疫情期间，ASX也曾遭遇重大问题，抛售潮使得3月的整个周末用于完成交易结算。

同年11月的一次升级引发的软件问题几乎关闭了整日市场，导致强烈监管关注。

经纪商指出，周三的系统延迟可能是因老化的CHESS系统导致的支付义务计算迟延，延迟与“批处理”交易结算过程有关。

一名匿名股票经纪商表示，尽管周一的结算问题已经解决，但行业仍因交易所的记录处于“高度警戒”状态。

周一，ASX及包括Cboe Australia在内的其他市场共处理560万笔交易，这一数字远超日均水平，但低于2020年的单日720万笔交易。