在澳洲，为何用5%的首付买房很危险？

在过去四年中，低首付购房者的比例有所减少，这对家庭在利率上涨和房地产市场下行期间提供了一定缓冲。

通常情况下，首付低于20%的购房者需要支付贷款人的抵押贷款保险（LMI），或通过政府担保来免除该费用。

澳洲工党近期表示计划扩大这一免除政策，以帮助更多首次购房者。

有专家指出，这一要求可以帮助首次购房者避免在房价下跌时因失业而不得不以比贷款低的价格出售房产，从而背负债务。

然而，面对高企的房价，凑齐20%的首付对许多人而言成为一道门槛。

（图片来源：《悉尼晨锋报》）

为此，经济学家考虑了其他保护购房者的政策，例如评估购房者在利率上升时是否还能偿还贷款。

根据澳洲审慎监管局的数据，去年12月份，30.9%的新业主自住贷款为首付20%或以下的借款人提供，而这一比例在2020年12月曾达到45.7%。

那时，利率维持在低水平，投资者活动较少。

Canstar数据洞察总监Sally Tindall表示，通常20%或以上的首付，被视为风险较低的房贷，但一些银行会对医疗专业人士等提供例外。

Tindall指出，这意味着即使遇到困难时期，贷款中也有足够的权益。

同时，即便房价下跌，购房者也不至于快速陷入负资产。

（图片来源：《悉尼晨锋报》）

2008年全球金融危机之前，一些银行接受低至5%的首付，但随后贷款标准提升，使金融体系更加稳固。

自低首付贷款的高峰期以来，经历了多次封锁与加息，许多借款人在这些规定的保障下维持每月的购房贷款还款。

Corinna Economic Advisory负责人Saul Eslake指出，首付可以帮助借款人和金融机构对抗负资产，并展示借款人的还款能力和纪律性。

Eslake提到，20%的首付可以保护借款人，但对没有富裕父母或高收入的人来说，凑够这笔钱很困难。

他认为，减少首付的压力，最好的办法是遏制房价上涨的因素。

AMP首席经济学家Shane Oliver称，澳洲房价通常回调约5%，但极少下降20%。

因此，标准首付能降低出现负资产的几率。

Oliver表示：“降低首次购房者的首付门槛可以从权益的角度进行辩论，但这仅能缓解首付的困难，而不能根本解决房价过高的问题。”

（图片来源：《悉尼晨锋报》）

澳洲住房与城市研究所总经理Michael Fotheringham指出，以前房价与收入比例不同，20%的首付较为合适。

但现在有其他措施保护购房者，例如银行需评估购房者在利率上升3%后是否能偿还贷款。

他认为，是否仍需要20%首付值得探讨，并指出应提供更可负担的住房。

同时，澳洲联盟党在周日承诺允许部分首次购房者将抵押贷款利息从收入中扣除五年，可能每年为购房者节省高达12,000澳元。

虽然主要银行对此未置可否，但一些贷款经纪人对新政策是否允许客户借入更多款持不确定态度。

Finspo公司首席执行官Angus Gilfillan表示，尽管联盟党的税减提议可能让符合资格的借款人在贷款头五年拥有更多资金，但他不确定银行是否因此放贷更多，且监管机构可能不会允许。

他说：“理论上，这应增加您的五年贷款能力，但贷款机构会说那第六年怎么办？”

Home Loan Experts公司创始人Otto Dargan表示，银行需评估借款人在整个贷款周期内的偿还能力。

Dargan称：“当经纪人评估某人是否能负担贷款时，法律要求确认此人能在30年内负担贷款。”

他质疑：“他们会和监管机构APRA合作来改变银行评估贷款的方式吗？”